Relatório da Indústria de Combustíveis de Aviação Sustentáveis 2025: Dinâmicas de Mercado, Inovações Tecnológicas e Perspectivas de Crescimento Global. Explore Tendências Chave, Líderes Regionais e Oportunidades Estratégicas que Moldarão os Próximos 5 Anos.

• Resumo Executivo & Visão Geral do Mercado
• Tendências Tecnológicas Principais em Combustíveis de Aviação Sustentáveis
• Cenário Competitivo e Principais Atuantes
• Previsões de Crescimento do Mercado (2025–2030): CAGR, Análise de Volume e Valor
• Análise Regional: América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico e Mercados Emergentes
• Perspectivas Futuras: Política, Investimento e Cenários de Adoção
• Desafios e Oportunidades: Matéria-prima, Infraestrutura e Fatores Regulatórios
• Fontes & Referências

Resumo Executivo & Visão Geral do Mercado

Os Combustíveis de Aviação Sustentáveis (SAF) representam uma solução transformadora para a redução da pegada de carbono do setor de aviação, que é responsável por aproximadamente 2-3% das emissões globais de CO₂. Os SAFs são produzidos a partir de recursos renováveis, como óleos residuais, restos agrícolas e culturas não alimentares, oferecendo uma redução de carbono ao longo de seu ciclo de vida de até 80% em comparação com os combustíveis de aviação convencionais. Como a indústria da aviação enfrenta pressão regulatória e social crescente para descarbonizar, os SAFs surgiram como um caminho crítico para atingir as metas de emissões líquidas zero até 2050, conforme delineado pela Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA) e pela Organização da Aviação Civil Internacional (OACI).

O mercado global de SAF está prestes a crescer significativamente em 2025, impulsionado por mandatos ambiciosos, aumento dos compromissos das companhias aéreas e avanços tecnológicos. De acordo com as projeções da Agência Internacional de Energia (AIE), a produção de SAF deve ultrapassar 2,5 bilhões de litros em 2025, um aumento substancial em relação a menos de 0,5 bilhão de litros em 2022. Esse aumento é sustentado pelo apoio político em regiões chave, incluindo a iniciativa ReFuelEU Aviation da União Europeia e o Grande Desafio de Combustível Sustentável para Aviação dos Estados Unidos, que visam aumentar a adoção e a capacidade de produção de SAF.

Principais companhias aéreas e produtores de combustível estão celebrando acordos de compra de longo prazo e investindo em instalações de produção de SAF. Por exemplo, Shell e BP anunciaram planos para expandir significativamente seus portfólios de SAF, enquanto companhias aéreas como Delta Air Lines e Lufthansa estão integrando SAF em suas operações para atingir metas de redução de emissões. Apesar desses avanços, o SAF atualmente representa menos de 0,1% do consumo total de combustível de aviação, destacando a necessidade de investimento acelerado e estruturas políticas de apoio.

Desafios importantes permanecem, incluindo altos custos de produção, disponibilidade de matéria-prima e a necessidade de melhorias na infraestrutura. No entanto, com uma crescente colaboração em toda a cadeia de valor e a demanda crescente dos consumidores por viagens sustentáveis, espera-se que o mercado de SAF faça a transição de um nicho para o mainstream na próxima década. A perspectiva para 2025 é de rápida expansão, inovação e alinhamento estratégico entre as partes interessadas, posicionando o SAF como uma pedra angular do futuro sustentável da aviação.

Tendências Tecnológicas Principais em Combustíveis de Aviação Sustentáveis

Os Combustíveis de Aviação Sustentáveis (SAFs) estão na vanguarda da descarbonização do setor de aviação, com 2025 sendo um ano crucial para avanços tecnológicos e comercialização. Os SAFs são produzidos a partir de matérias-primas renováveis, como óleos residuais, restos agrícolas, resíduos sólidos municipais e até mesmo carbono capturado, oferecendo uma redução significativa nas emissões de gases de efeito estufa ao longo do ciclo de vida em comparação com os combustíveis de aviação convencionais.

Tendências tecnológicas principais que estão moldando o cenário do SAF em 2025 incluem:

• Diversificação e Otimização da Matéria-Prima: A indústria está indo além das matérias-primas de primeira geração (por exemplo, óleo de cozinha usado) para abraçar biomassa não alimentária, materiais lignocelulósicos e até mesmo algas. Empresas como LanzaTech estão ampliando processos de fermentação de gás que convertem gases residuais industriais em etanol, que pode ser então aprimorado para combustível de aviação. Essa diversificação é crucial para escalar a produção de SAF e reduzir a concorrência com recursos alimentares.
• Caminhos de Conversão Avançados: Tecnologias como Alcohol-to-Jet (ATJ), Fischer-Tropsch (FT) e Ésteres e Ácidos Graxos Hidroprocessados (HEFA) estão sendo aprimoradas para maiores rendimentos e custos mais baixos. Velocys e Shell estão investindo na síntese FT usando resíduos sólidos municipais e resíduos florestais, enquanto Gevo está avançando na tecnologia ATJ com isobutanol derivado de fontes renováveis.
• Power-to-Liquid (PtL) e E-Fuels: O surgimento de tecnologias PtL, que sintetizam combustíveis líquidos a partir de hidrogênio verde e CO₂ capturado, está ganhando impulso. Sunfire e Audi estão pilotando projetos de e-querosene, com o potencial de emissões de carbono quase zero se alimentados por eletricidade renovável.
• Escala e Comercialização: 2025 verá uma onda de plantas comerciais de SAF entrando em operação, apoiadas por incentivos políticos como a Lei de Redução da Inflação dos EUA e a iniciativa ReFuelEU Aviation da UE. De acordo com a Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA), a produção global de SAF deve triplicar em 2025, impulsionada por nova capacidade e acordos de compra com grandes companhias aéreas.
• Certificação e Mistura: O trabalho em andamento pela ASTM International está expandindo a lista de caminhos de SAF aprovados e aumentando as razões de mistura permitidas, permitindo maior adoção do SAF nas frotas comerciais.

Essas tendências tecnológicas estão, coletivamente, acelerando a transição para uma aviação de baixo carbono, com 2025 marcando um ponto de inflexão crítico para inovação, escala e integração de mercado do SAF.

Cenário Competitivo e Principais Atuantes

O cenário competitivo para combustíveis de aviação sustentáveis (SAF) em 2025 é caracterizado por rápida expansão, parcerias estratégicas e investimentos significativos de empresas de energia estabelecidas e startups inovadoras. O mercado é impulsionado por crescente pressão regulatória para descarbonizar a aviação, compromissos ambiciosos de emissões líquidas zero por parte das companhias aéreas e demanda crescente dos consumidores por opções de viagens mais verdes.

Grandes empresas de petróleo e gás estão aproveitando sua escala e infraestrutura para se tornarem atores chave na produção de SAF. BP e Shell anunciaram ambos projetos de SAF em grande escala e acordos de fornecimento com as principais companhias aéreas. Neste, uma empresa finlandesa de combustíveis renováveis, continua a ser líder global em capacidade de produção de SAF, com instalações na Europa, Ásia e América do Norte. As parcerias da Neste com companhias aéreas como United Airlines e Lufthansa estabeleceram marcos da indústria para a adoção comercial de SAF.

Nos Estados Unidos, World Energy opera uma das primeiras refinarias de SAF em escala comercial no mundo, na Califórnia, e assegurou contratos de fornecimento de longo prazo com grandes transportadoras. Gevo e LanzaTech são notáveis por suas abordagens inovadoras, utilizando matérias-primas como resíduos agrícolas e emissões industriais para produzir SAF por meio de processos bioquímicos e termoquímicos avançados.

As companhias aéreas também estão formando consórcios e investindo diretamente na produção de SAF. A Aliança Oneworld e a Star Alliance lançaram iniciativas de compra de SAF para várias companhias aéreas, visando agregar demanda e acelerar o crescimento do mercado. Fabricantes de aeronaves como Airbus e Boeing estão colaborando com produtores de combustível para certificar novas misturas de SAF e apoiar os esforços de escalonamento.

• Neste: Líder global na produção e fornecimento de SAF.
• BP e Shell: Principais empresas de petróleo investindo em infraestrutura de SAF.
• World Energy: Pioneira em SAF em escala comercial na América do Norte.
• Gevo e LanzaTech: Inovadores em matérias-primas alternativas e tecnologias de produção.

A partir de 2025, o mercado de SAF continua altamente dinâmico, com novos entrantes, tecnologias em evolução e alianças em mudança moldando um ambiente competitivo focado em escalar a produção e reduzir custos para atender as metas de descarbonização do setor de aviação.

Previsões de Crescimento do Mercado (2025–2030): CAGR, Análise de Volume e Valor

O mercado de combustíveis de aviação sustentáveis (SAF) está posicionado para um crescimento robusto entre 2025 e 2030, impulsionado por mandatos regulatórios intensificados, compromissos de descarbonização das companhias aéreas e avanços tecnológicos na produção de combustível. De acordo com as projeções da Agência Internacional de Energia, espera-se que a demanda global por SAF acelere rapidamente, com a taxa de crescimento anual composta (CAGR) do mercado estimada em 40-50% durante esse período. Esse aumento é sustentado pela iniciativa ReFuelEU Aviation da União Europeia, que exige uma mistura mínima de SAF no combustível de aviação, e políticas semelhantes nos Estados Unidos e na Ásia-Pacífico.

Em termos de volume, o mercado de SAF deve expandir de aproximadamente 0,3 milhões de toneladas em 2025 para mais de 7 milhões de toneladas até 2030, conforme reportado pela Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA). Isso representa um aumento de mais de vinte vezes, refletindo tanto a ampliação da capacidade de produção quanto a entrada de novos players que aproveitam matérias-primas como óleos residuais, restos agrícolas e caminhos sintéticos.

Do ponto de vista do valor, o mercado global de SAF deve crescer de uma estimativa de USD 1,5 bilhão em 2025 para mais de USD 15 bilhões até 2030, de acordo com a MarketsandMarkets. Esse crescimento é impulsionado pelo aumento dos preços dos combustíveis, custos crescentes de carbono e preços premium para o SAF em comparação com o combustível de aviação convencional. A cadeia de valor também se beneficia de acordos de compra de longo prazo entre companhias aéreas e produtores de combustível, que estão fornecendo visibilidade de receita e apoiando investimento em novas instalações de produção.

• CAGR (2025–2030): 40–50% (média global)
• Volume (previsão 2030): 7+ milhões de toneladas (a partir de 0,3 milhões de toneladas em 2025)
• Valor de Mercado (previsão 2030): USD 15+ bilhões (a partir de USD 1,5 bilhão em 2025)

Regionalmente, a Europa deve liderar a adoção do SAF devido a metas regulatórias rigorosas, enquanto a América do Norte e a Ásia-Pacífico devem seguir de perto, apoiadas por incentivos governamentais e crescente participação das companhias aéreas. A trajetória do mercado dependerá do contínuo apoio político, disponibilidade de matérias-primas e o ritmo da inovação tecnológica nos processos de conversão de combustível.

Análise Regional: América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico e Mercados Emergentes

O cenário regional para os Combustíveis de Aviação Sustentáveis (SAF) em 2025 é marcado por diferentes níveis de apoio político, disponibilidade de matéria-prima e adoção da indústria em toda a América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico e mercados emergentes.

América do Norte continua sendo um líder global no desenvolvimento de SAF, impulsionada por robustas estruturas políticas e investimentos significativos. Os Estados Unidos, em particular, se beneficiam da Lei de Redução da Inflação e do Grande Desafio de Combustível Sustentável para Aviação, que visa produzir 3 bilhões de galões de SAF anualmente até 2030. Companhias aéreas e produtores de combustível importantes, como United Airlines e Chevron, anunciaram acordos de compra em grande escala e joint ventures. O Canadá também está avançando, com incentivos governamentais e parcerias visando tanto o consumo doméstico quanto o potencial de exportação. A infraestrutura madura de biocombustível da região e o acesso a matérias-primas diversificadas (por exemplo, restos agrícolas, óleos residuais) sustentam sua vantagem competitiva.

Europa é caracterizada por mandatos regulatórios rigorosos e metas ambiciosas de descarbonização. A iniciativa ReFuelEU Aviation da União Europeia, parte do pacote Fit for 55, exige uma mistura mínima de SAF de 2% até 2025, aumentando para 6% até 2030. Essa certeza regulatória estimulou investimentos de players chave como Neste e TotalEnergies, que estão ampliando a capacidade de produção em todo o continente. A sustentabilidade e rastreabilidade da matéria-prima são preocupações centrais, com uma forte ênfase em biocombustíveis avançados e tecnologias power-to-liquid (PtL). O denso tráfego aéreo da região e a colaboração transfronteiriça aceleram ainda mais a adoção do SAF.

Ásia-Pacífico está emergindo como um mercado dinâmico de crescimento, impulsionado pela rápida expansão do tráfego aéreo e pelo crescente foco governamental na redução de emissões. Países como Japão, Singapura e Austrália estão investindo em projetos piloto e instalações em escala comercial. Qantas e ANA iniciaram voos com SAF, enquanto a Autoridade de Aviação Civil de Singapura posiciona o país como um centro regional de SAF. No entanto, as cadeias de suprimento de matérias-primas e a harmonização de políticas permanecem desafios, com a região dependendo fortemente de matérias-primas importadas e estruturas regulatórias incipientes.

• Mercados Emergentes na América Latina, África e Oriente Médio estão em um estágio mais inicial de adoção de SAF. O Brasil aproveita seu setor estabelecido de bioetanol, enquanto os EAU e a Arábia Saudita estão explorando o SAF como parte de agendas de sustentabilidade mais amplas. Infraestrutura limitada, apoio político e investimento são barreiras chave, mas parcerias internacionais e iniciativas de transferência de tecnologia estão começando a catalisar progresso.

No geral, 2025 verá a América do Norte e a Europa consolidando sua liderança, a Ásia-Pacífico acelerando seu ecossistema de SAF e os mercados emergentes lançando as bases para o crescimento futuro.

Perspectivas Futuras: Política, Investimento e Cenários de Adoção

A perspectiva futura para os Combustíveis de Aviação Sustentáveis (SAF) em 2025 é moldada por uma confluência de iniciativas políticas, tendências de investimento e cenários de adoção que estão acelerando o crescimento do setor. Governos em todo o mundo estão intensificando as estruturas regulatórias para descarbonizar a aviação, com o pacote “Fit for 55” da União Europeia exigindo uma mistura mínima de SAF no combustível de aviação a partir de 2025, aumentando gradualmente a partir de então. Os Estados Unidos, através da Lei de Redução da Inflação, oferecem créditos fiscais e subsídios para estimular a produção e adoção de SAF, enquanto países como Japão e Singapura estão lançando roteiros nacionais de SAF e incentivos para atrair investimentos e fomentar cadeias de suprimento locais (Agência Internacional de Energia).

No front do investimento, espera-se que 2025 veja um aumento significativo nos fluxos de capital para a infraestrutura de produção de SAF. Grandes empresas de petróleo e energia, como Shell e BP, estão expandindo projetos de biorefinação, enquanto produtores de SAF dedicados como Neste e Gevo estão ampliando a capacidade por meio de joint ventures e acordos de compra de longo prazo com companhias aéreas. De acordo com a BloombergNEF, o investimento global em SAF deve ultrapassar $10 bilhões em 2025, impulsionado tanto por financiamento público quanto por capital privado buscando capitalizar o potencial de crescimento do setor.

Os cenários de adoção para 2025 indicam um aumento marcante na adoção de SAF, particularmente entre grandes transportadoras na Europa e na América do Norte. Companhias aéreas como Lufthansa, Delta Air Lines e United Airlines anunciaram metas ambiciosas de aquisição de SAF e estão integrando SAF em operações regulares em rotas selecionadas. No entanto, a participação geral do SAF no consumo global de combustível de aviação ainda deve permanecer abaixo de 2% em 2025, restringida por limitações de fornecimento e custos premium em relação ao combustível de aviação convencional (Associação Internacional de Transporte Aéreo).

• Política: Mandatos mais rigorosos e incentivos estão catalisando o desenvolvimento do mercado de SAF.
• Investimento: Fluxos de capital significativos estão permitindo a ampliação da capacidade de produção.
• Adoção: Companhias aéreas líderes estão aumentando o uso de SAF, mas a adoção generalizada é limitada por desafios de fornecimento e custo.

Em resumo, 2025 está posicionado para ser um ano decisivo para o SAF, com apoio político, impulso de investimentos e adoção inicial estabelecendo as bases para o crescimento acelerado nos anos seguintes.

Desafios e Oportunidades: Matéria-prima, Infraestrutura e Fatores Regulatórios

O setor de combustíveis de aviação sustentáveis (SAF) em 2025 enfrenta um cenário complexo moldado pela disponibilidade de matérias-primas, prontidão da infraestrutura e estruturas regulatórias em evolução. Cada um desses fatores apresenta tanto desafios significativos quanto oportunidades emergentes para os interessados da indústria.

Limitações e Inovações na Matéria-Prima
A oferta de matéria-prima continua sendo um gargalo crítico para a produção de SAF. A maior parte do SAF atual é derivado de óleos residuais, gorduras e restos agrícolas, mas essas fontes são limitadas em escala e sujeitas à concorrência de outros setores, como diesel renovável e bioplásticos. De acordo com a Agência Internacional de Energia, a disponibilidade global de óleos residuais pode suportar apenas uma fração da demanda projetada de SAF até 2030. Essa escassez está impulsionando investimentos em matérias-primas avançadas, incluindo biomassa lignocelulósica, resíduos sólidos municipais e até mesmo caminhos power-to-liquid (PtL) que utilizam CO₂ capturado e hidrogênio verde. Empresas como LanzaTech e Velocys estão pioneirando essas tecnologias de próxima geração, mas a escalabilidade comercial continua sendo um obstáculo devido aos altos custos de capital e à complexidade técnica.

Gaps na Infraestrutura e Expansão
A infraestrutura de combustível existente é em grande parte otimizada para combustível de aviação convencional, apresentando desafios logísticos e de compatibilidade para a integração do SAF. Sistemas de mistura, armazenamento e distribuição requerem melhorias para lidar com diversos tipos de SAF e garantir o controle de qualidade. No entanto, 2025 testemunha uma crescente colaboração entre aeroportos, fornecedores de combustível e companhias aéreas para desenvolver cadeias de suprimento dedicadas ao SAF. Por exemplo, Shell e Air BP anunciaram investimentos em instalações de mistura de SAF em grandes hubs europeus, visando otimizar a logística e reduzir custos. A expansão dos sistemas de “compra e reclamação” também oferece uma solução de curto prazo, permitindo que as companhias aéreas adquiram créditos de SAF mesmo que a entrega física não seja viável.

Fatores Regulatórios e Sinais de Mercado
O apoio político é um fator decisivo no crescimento do mercado de SAF. A iniciativa ReFuelEU Aviation da União Europeia exige uma mistura mínima de SAF no combustível de aviação a partir de 2025, com metas aumentando até 2050 (Comissão Europeia). Nos Estados Unidos, a Lei de Redução da Inflação oferece créditos fiscais para produtores de SAF, enquanto o Padrão de Combustível de Baixo Carbono da Califórnia oferece incentivos adicionais (Departamento de Energia dos EUA). Essas medidas regulatórias estão catalisando o investimento, mas também criam incertezas devido a definições variáveis de SAF e critérios de emissões ao longo do ciclo de vida em diferentes jurisdições.

Em resumo, embora as limitações de matéria-prima e os gaps na infraestrutura apresentem desafios formidáveis, o impulso regulatório e a inovação tecnológica estão abrindo novos caminhos para a ampliação do SAF em 2025 e além.

Fontes & Referências

• Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA)
• Organização da Aviação Civil Internacional (OACI)
• Agência Internacional de Energia (AIE)
• Shell
• BP
• Delta Air Lines
• LanzaTech
• Velocys
• Gevo
• Sunfire
• Audi
• ASTM International
• Neste
• World Energy
• Airbus
• Boeing
• MarketsandMarkets
• Chevron
• TotalEnergies
• Qantas
• Comissão Europeia