2025年可持续航空燃料产业报告：市场动态、技术创新与全球增长前景。探索塑造未来5年的关键趋势、区域领袖和战略机会。

• 执行摘要与市场概况
• 可持续航空燃料的关键技术趋势
• 竞争格局与领先企业
• 市场增长预测（2025-2030）：复合年增长率、体量与价值分析
• 区域分析：北美、欧洲、亚太及新兴市场
• 未来展望：政策、投资与采用情景
• 挑战与机遇：原料、基础设施与监管驱动因素
• 来源与参考

执行摘要与市场概况

可持续航空燃料（SAF）是减少航空行业碳足迹的变革性解决方案，该行业约占全球二氧化碳排放的2-3%。SAF是由可再生资源如废油、农业残余和非食品作物生产的，与传统喷气燃料相比，生命周期碳减排高达80%。随着航空行业面临日益加大的监管和社会压力以实现脱碳，SAF已成为实现2050年净零排放目标的关键途径，正如国际航空运输协会（IATA）和国际民航组织（ICAO）所概述的那样。

预计到2025年，全球SAF市场将迎来显著增长，这得益于雄心勃勃的强制性措施、航空公司逐渐增加的承诺和技术进步。根据国际能源署（IEA）的预测，SAF的生产预计将在2025年达到超过25亿升，较2022年的不足5亿升有显著增加。这一增长得到了关键地区政策支持的支撑，包括欧盟的ReFuelEU航空倡议和美国的可持续航空燃料大挑战，两者旨在扩大SAF的采用和生产能力。

主要航空公司和燃料生产商正在签订长期的购买协议，并投资于SAF生产设施。例如，壳牌和BP已宣布计划显著扩大其SAF的组合，而像达美航空和汉莎航空等航空公司正在将SAF纳入其运营，以实现减排目标。尽管如此，SAF目前仅占总航空燃料消费的不到0.1%，这表明需要加速投资和支持性政策框架。

仍然面临一些关键挑战，包括高生产成本、原料可用性及基础设施升级的需要。然而，随着价值链的日益合作和消费者对可持续旅行的需求日益增长，SAF市场预计将在下一个十年内从利基市场转向主流市场。2025年的前景是快速扩张、创新与利益相关者间战略对齐，使SAF成为航空可持续未来的基石。

可持续航空燃料的关键技术趋势

可持续航空燃料（SAF）在脱碳航空行业方面处于前沿，2025年将成为技术进步和商业化的关键年。SAF是由可再生原料如废油、农业残余、城市固体废物甚至捕获的二氧化碳生产的，与传统喷气燃料相比，生命周期温室气体排放显著减少。

塑造2025年SAF领域的关键技术趋势包括：

• 原料多样化与优化：行业正超越第一代原料（如：废弃食用油）来接受非食品生物质、木质纤维素材料甚至藻类。诸如LanzaTech等公司正在扩大气体发酵过程，将工业废气转化为乙醇，随后可升级为喷气燃料。这样的多样化对于扩大SAF生产和减少与食品资源的竞争至关重要。
• 先进转化途径：诸如酒精到喷气燃料（ATJ）、费托合成（FT）和加氢加工酯与脂肪酸（HEFA）等技术正在被优化，以实现更高的产量和更低的成本。Velocys和壳牌正在利用城市固体废物和林业残余投资FE合成，而Gevo则通过从可再生源中获得的异丁醇推进ATJ技术。
• 电转液体（PtL）与电子燃料：采用电转液体技术从绿色氢气和捕获的二氧化碳合成液体燃料的趋势正在加速。Sunfire和奥迪正在试点电子煤油项目，如果由可再生电力驱动，具有近零碳排放的潜力。
• 规模化与商业化：预计2025年将有一 wave of commercial SAF plants投入运营，政策激励如美国的通胀减免法案和欧盟的ReFuelEU航空倡议将提供支持。根据国际航空运输协会（IATA）的数据，全球SAF生产预计将在2025年翻三番，主要得益于新增产能和与大型航空公司的购买协议。
• 认证与调和：正在进行的ASTM国际工作正在扩大认可的SAF途径的清单，并增加允许的调和比例，促进SAF在商业车队中的更多应用。

这些技术趋势共同加速了低碳航空的转型，2025年将成为SAF创新、规模扩大和市场整合的关键转折点。

竞争格局与领先企业

2025年可持续航空燃料（SAF）的竞争格局以快速扩张、战略合作以及来自既有能源公司和创新初创公司的显著投资为特征。市场受到日益增强的脱碳监管压力、航空公司雄心勃勃的净零承诺以及消费者对绿色旅行选择的需求增长的驱动。

主要的石油和天然气公司正在利用其规模和基础设施成为SAF生产的关键参与者。BP和壳牌均已宣布大型SAF项目和与主要航空公司的供货协议。芬兰的可再生燃料公司Neste在SAF生产能力方面仍然是全球领导者，在欧洲、亚洲和北美均设有工厂。Neste与联合航空和汉莎航空等航空公司的合作设定了商用SAF采用的行业基准。

在美国，World Energy在加利福尼亚州运营着全球首个商业规模的SAF炼油厂，并已与主要航空公司签署长期供应合同。Gevo和LanzaTech因其创新的方法而备受关注，利用农业废物和工业排放通过先进的生化和热化学工艺生产SAF。

航空公司也正在形成联盟并直接投资于SAF生产。世界航空联盟和星空联盟均启动了多航空公司的SAF采购倡议，旨在聚集需求并加速市场增长。飞机制造商如空中客车和波音正在与燃料生产商合作，认证新的SAF混合物并支持扩展努力。

• Neste：全球领先的SAF生产与供应商。
• BP和壳牌：在SAF基础设施中投资的主要石油公司。
• World Energy：北美商业规模SAF的先驱。
• Gevo和LanzaTech：在替代原料和生产技术方面的创新者。

截至2025年，SAF市场仍然高度动态，新进入者、不断演变的技术和变化的联盟正在塑造一个专注于扩大生产和降低成本以满足航空部门脱碳目标的竞争环境。

市场增长预测（2025–2030）：复合年增长率、体量与价值分析

可持续航空燃料（SAF）市场预计将在2025年至2030年间强劲增长，这得益于日益严格的监管要求、航空公司脱碳承诺以及燃料生产技术的进步。根据国际能源署的预测，全球SAF需求预计将快速增长，预计该市场复合年增长率（CAGR）将在这一时期达到40–50%。这一激增得到了欧盟ReFuelEU航空倡议的支撑，该倡议要求在喷气燃料中实施最低SAF混合比例，以及美国和亚太地区类似的政策。

在体量方面，SAF市场预计将从2025年的约30万吨扩展到2030年超过700万吨，国际航空运输协会（IATA）报告称。这代表着二十倍以上的增长，反映了生产能力的扩大和新参与者的入场，他们利用废油、农业残余和合成途径等原料。

从价值方面来看，全球SAF市场预计将从2025年约为15亿美元增长到2030年超过150亿美元，依据MarketsandMarkets的数据。这一增长受到燃料价格上涨、碳成本上升以及SAF相对于传统喷气燃料的溢价定价推动。价值链同样受益于航空公司与燃料生产商之间的长期购买协议，这些协议提供了收入可见性并支持新的生产设施投资。

• 复合年增长率（2025-2030）： 40–50%（全球平均）
• 体量（2030预测）： 700+万吨（自2025年的30万吨起增长）
• 市场价值（2030预测）： 超过150亿美元（自2025年的15亿美元起增长）

从区域上看，预计由于严格的监管目标，欧洲将在SAF采用中领先，而北美和亚太地区也预计将紧随其后，得益于政府的激励措施和日益增长的航空公司参与度。市场的轨迹将取决于持续的政策支持、原料可用性以及燃料转化过程中的技术创新进展速度。

区域分析：北美、欧洲、亚太及新兴市场

2025年，可持续航空燃料（SAF）的区域格局受到北美、欧洲、亚太及新兴市场中政策支持、原料可用性和行业采用水平的差异影响。

北美仍然是SAF发展的全球领导者，得益于强有力的政策框架和显著的投资。尤其是美国，受益于通货膨胀减免法案和可持续航空燃料大挑战，目标是到2030年每年生产30亿加仑的SAF。主要航空公司和燃料生产商，如美国联合航空和雪佛龙，已宣布大型采购协议和合资企业。加拿大也在取得进展，政府激励措施和合作伙伴关系旨在同时满足国内消费和出口潜力。该地区成熟的生物燃料基础设施和对各种原料（如农业残余、废油）的获取为其竞争优势提供了支撑。

欧洲的特点是严格的监管要求和雄心勃勃的脱碳目标。欧盟的ReFuelEU航空倡议，作为Fit for 55计划的一部分，要求到2025年喷气燃料中混合的最低SAF比例为2%，到2030年提高到6%。这种监管的确定性刺激了诸如Neste与TotalEnergies等关键参与者的投资，他们正在扩大全欧洲的生产能力。原料的可持续性和可追溯性是核心关注点，重点强调了先进生物燃料和电转液体（PtL）技术。该地区的密集航空交通和跨境合作进一步加速了SAF的采用。

亚太地区正在迅速成为一个充满活力的增长市场，主要受益于航空交通的快速扩展和政府对减排的日益关注。日本、新加坡和澳大利亚等国正在投资于试点项目和商业规模的设施。澳航和全日空已开展SAF动力航班，而新加坡的民航局正将国家定位为区域SAF中心。然而，原料供应链和政策协调仍是挑战，该地区在很大程度上依赖进口原料及新生的监管框架。

• 新兴市场在拉丁美洲、非洲和中东的SAF采用仍处于早期阶段。巴西利用其已建立的生物乙醇部门，而阿联酋和沙特阿拉伯正在探索将SAF纳入更广泛的可持续发展议程。有限的基础设施、政策支持和投资成为主要障碍，但国际伙伴关系和技术转移计划开始催化进展。

总体而言，2025年北美和欧洲将巩固其领导地位，亚太地区将加速其SAF生态系统，而新兴市场将为未来的增长奠定基础。

未来展望：政策、投资与采用情景

2025年可持续航空燃料（SAF）的未来展望受到政策举措、投资趋势和采用情景的共同影响，正在加速该 sectores 的增长。全球各国政府正在加强监管框架，以实现航空脱碳，欧盟的“Fit for 55”计划要求从2025年开始在喷气燃料中实施最低SAF混合比例，并逐步增加。美国通过通货膨胀减免法案提供税收减免和补助，以刺激SAF的生产和采用，而日本和新加坡等国也在推出国家SAF路线图和激励措施，以吸引投资和促进本地供应链（国际能源署）。

在投资方面，预计2025年SAF生产基础设施的资本流入将激增。主要的石油和能源公司，如壳牌和BP正在扩大生物炼油项目，而像Neste和Gevo等专门的SAF生产商正在通过与航空公司的合资企业和长期采购协议扩大产能。根据彭博新能源财经（BloombergNEF）的预测，到2025年，全球SAF投资预计将超过100亿美元，主要得益于公共资金和寻求利用该行业增长潜力的私人资本。

2025年的采用情景显示，尤其是在欧洲和北美的主要航空公司中，SAF的使用将显著增加。诸如汉莎、达美航空和联合航空等航空公司已宣布雄心勃勃的SAF采购目标，并正在将SAF融入部分航线的常规运营。然而，预计总体上SAF在全球喷气燃料消费中的份额仍将低于2%，受到供应限制和相对于传统喷气燃料的成本溢价的制约（国际航空运输协会）。

• 政策：更严格的规定和激励措施正在推动SAF市场发展。
• 投资：显著的资本流入正在推动生产能力的扩大。
• 采用：领先航空公司正在增加SAF的使用，但广泛采用仍受供应和成本挑战的限制。

总之，预计2025年将是SAF的关键年，政策支持、投资力度和早期采用为随后的快速增长奠定基础。

挑战与机遇：原料、基础设施与监管驱动因素

2025年可持续航空燃料（SAF）行业面临着由原料可用性、基础设施准备和不断演变的监管框架所塑造的复杂环境。每一个因素都为行业参与者提供了显著的挑战和新兴机会。

原料约束与创新
原料供应仍然是SAF生产的一个关键瓶颈。目前大部分SAF来自废油、脂肪和农业残余，但这些来源的规模有限，并受到可再生柴油和生物塑料等其他行业的竞争。根据国际能源署的数据，到2030年，全球废油的可用性只能支持预计SAF需求的一小部分。这一稀缺性正在推动对先进原料的投资，包括木质纤维素生物质、城市固体废物，甚至利用捕获的二氧化碳和绿色氢气的电转液体（PtL）途径。像LanzaTech和Velocys等公司正在开创这些下一代技术，但由于高资本成本和技术复杂性，商业规模化依然是一个障碍。

基础设施差距与扩展
现有的燃料基础设施主要是针对传统喷气燃料进行优化的，这为SAF的整合带来了后勤和兼容性挑战。调和、存储和分配系统需要升级，以处理多种SAF类型并确保质量控制。然而，2025年，机场、燃料供应商与航空公司之间的合作正日益增加，以开发专门的SAF供应链。例如，壳牌和Air BP已宣布在主要欧洲枢纽投资SAF调和设施，旨在简化物流并降低成本。“预订和申索”系统的扩展也提供了一种短期解决方案，使航空公司即使在未能实现实物交付的情况下也能购买SAF信用。

监管驱动因素与市场信号
政策支持是SAF市场增长的决定性因素。欧盟的ReFuelEU航空倡议要求从2025年开始在喷气燃料中实施最低SAF混合比例，目标到2050年逐步提高（欧洲委员会）。在美国，通货膨胀减免法案为SAF生产商提供税收抵免，而加利福尼亚州的低碳燃料标准提供额外的激励（美国能源部）。这些监管措施正在催化投资，但由于各地区对SAF和生命周期排放标准的不同定义，亦带来了不确定性。

总之，尽管原料限制和基础设施差距构成了重大挑战，监管势头和技术创新正在为2025年及之后SAF的规模扩大开辟新的路径。

来源与参考

• 国际航空运输协会（IATA）
• 国际民航组织（ICAO）
• 国际能源署（IEA）
• 壳牌
• BP
• 达美航空
• LanzaTech
• Velocys
• Gevo
• Sunfire
• 奥迪
• ASTM国际
• Neste
• World Energy
• 空中客车
• 波音
• MarketsandMarkets
• 雪佛龙
• TotalEnergies
• 澳航
• 欧洲委员会